“雄安新區(qū)”橫空出世 伊利石等粉體行業(yè)前景無(wú)限 承德人和礦業(yè)有限責(zé)任公司
發(fā)布時(shí)間：2017/04/10 點(diǎn)擊量：
2017年4月1日 ，中共中央、國(guó)務(wù)院決定設(shè)立國(guó)家級(jí)新區(qū)由河北省保定市所轄雄縣、容城、安新3縣組成。這是繼深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)之后又一具有全國(guó)意義的新區(qū)，是千年大計(jì)、國(guó)家大事。
而考慮到雄縣、容城、安新現(xiàn)有基礎(chǔ)條件較差，城市配套建設(shè)都遠(yuǎn)低于濱海新區(qū)和通州副中心建立時(shí)水平，而根據(jù)新區(qū)“高起點(diǎn)高標(biāo)準(zhǔn)開(kāi)發(fā)建設(shè)”的建設(shè)要求，幾乎需要完全重建。重建必然需要大量的水泥和鋼材以及涂料等粉體下游產(chǎn)品。
一、“雄安新區(qū)”利好涂料行業(yè)，鈦白粉難道又要漲不停？
新區(qū)建設(shè)，基建、地產(chǎn)、建筑、交通......這些都與涂料行業(yè)緊密相關(guān)。由此看來(lái)，“雄安新區(qū)”橫空出世，將會(huì)給涂料行業(yè)帶來(lái)巨大的利益。據(jù)保守估計(jì)，新區(qū)的設(shè)立至少能為涂料行業(yè)帶來(lái)上千億的市場(chǎng)蛋糕！
而雄安新區(qū)在建設(shè)中必然主打環(huán)保，這對(duì)水性涂料市場(chǎng)而言，是快速增長(zhǎng)的良機(jī)，水性涂料因其以水做溶劑，對(duì)人體無(wú)害，對(duì)環(huán)境無(wú)污染，且漆膜豐滿、晶瑩透亮、柔韌性好、施工方便。其表現(xiàn)特性毫不輸給油漆，必將成為涂料企業(yè)新寵。
而在新區(qū)的交通領(lǐng)域的重建中，或?qū)?dòng)水性防腐涂料、水性汽車涂料等的發(fā)展；地產(chǎn)及基建領(lǐng)域，建筑需求量龐大，或?qū)?dòng)水性工業(yè)涂料、水性藝術(shù)涂料、水性家具涂料、水性家裝木器涂料等產(chǎn)品的銷量。水性漆涂料市場(chǎng)的蛋糕之大，超乎想象。而作為涂料生產(chǎn)中大量使用的原料鈦白粉，此次或許又將迎來(lái)新一輪的漲潮！
二、“雄安新區(qū)”利好水泥行業(yè)，預(yù)計(jì)共需9000萬(wàn)噸！
中期維度看，區(qū)域內(nèi)水泥行業(yè)將受到提振：京津冀協(xié)同發(fā)展主要的增量變化是區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)和人口的重新布置，人口的遷移和產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移是相配套的。經(jīng)過(guò)自上而下和自下而上的比較研究，可以發(fā)現(xiàn)用人口遷移數(shù)量這個(gè)指標(biāo)來(lái)研究增量需求相對(duì)合理。具體分析如下：
地產(chǎn)端水泥增量需求：
增量房地產(chǎn)需求面積（2.25億平米） = 安置人口（500萬(wàn)） X 人均住房面積（30平米） / 居住面積占房屋總建筑面積的比例（2/3）
地產(chǎn)增量帶來(lái)的水泥需求（4500萬(wàn)噸） =增量地產(chǎn)面積 X 單位面積水泥消耗系數(shù)（0.2噸水泥/平米）
假設(shè)10年完成人口遷移，人口安置帶來(lái)的年水泥增量需求約為450萬(wàn)噸/年。
城市基礎(chǔ)設(shè)施和跨區(qū)域交通體系建設(shè)的水泥需求增量
其余增量需求主要來(lái)自于市政、教育、醫(yī)療等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)， 從過(guò)去東部地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，這部分需求和房地產(chǎn)的水泥需求量差不多， 因而我們預(yù)估這一部分的整體需求可能也在400-450萬(wàn)噸/年。
綜合分析
中期總體將帶來(lái) 9000 萬(wàn)噸左右的水泥需求增量，平均每年 900 萬(wàn)噸左右，對(duì)應(yīng)區(qū)域內(nèi)安置人口總量 500萬(wàn)來(lái)看，人均累計(jì)水泥消費(fèi)量接近 20 噸/人，總體符合對(duì)于發(fā)達(dá)區(qū)域人均水泥消費(fèi)量的經(jīng)驗(yàn)判斷。
三、“雄安新區(qū)”利好鋼鐵領(lǐng)域，鐵礦石需求量將破億噸!
相關(guān)配套的城際高鐵、高速公路建設(shè)將消耗大量鋼材。鋼材需求的增加必然會(huì)帶動(dòng)鐵礦石需求量的增長(zhǎng)，考慮到基礎(chǔ)條件較差，以及新區(qū)建設(shè)的單位固定資產(chǎn)投資消耗鋼鐵強(qiáng)度要大于全國(guó)平均水平，推算出新區(qū)的初始耗鋼增量在1000萬(wàn)噸，中期耗鋼增量達(dá)2000萬(wàn)噸。
根據(jù)推算，要在10年內(nèi)復(fù)制一個(gè)深圳總計(jì)需要約1.2億至1.4億噸鋼鐵，其中2500萬(wàn)至3000萬(wàn)噸用于住宅基礎(chǔ)設(shè)施，3500萬(wàn)至4000萬(wàn)噸用于非住宅用房，3500萬(wàn)至4000萬(wàn)噸用于交通運(yùn)輸和物流基礎(chǔ)設(shè)施，2500萬(wàn)至3000萬(wàn)噸用于其他公用事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施。在目前國(guó)內(nèi)鋼鐵需求每年約7億噸的基礎(chǔ)上，意味著增加約2%。
總結(jié)：
即便是已經(jīng)決定了的河北雄安新區(qū)，也只是處于規(guī)劃與先期準(zhǔn)備階段，距離大規(guī)模開(kāi)工，即粉體下游市場(chǎng)實(shí)際增長(zhǎng)，還有一段時(shí)間。但是也要看到，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在某種意義上也是信心經(jīng)濟(jì)，甚至還是“猜想經(jīng)濟(jì)”。
河北雄安新區(qū)的設(shè)立，以及因此產(chǎn)生的粉體下游產(chǎn)品需求的樂(lè)觀“猜想”至少可以成為一個(gè)“題材”，推動(dòng)一段時(shí)期內(nèi)粉體下游產(chǎn)品的價(jià)格上漲，甚至也能推動(dòng)國(guó)內(nèi)外股市相關(guān)板塊價(jià)格上漲。具體后市如何，就讓大家拭目以待吧！
而考慮到雄縣、容城、安新現(xiàn)有基礎(chǔ)條件較差，城市配套建設(shè)都遠(yuǎn)低于濱海新區(qū)和通州副中心建立時(shí)水平，而根據(jù)新區(qū)“高起點(diǎn)高標(biāo)準(zhǔn)開(kāi)發(fā)建設(shè)”的建設(shè)要求，幾乎需要完全重建。重建必然需要大量的水泥和鋼材以及涂料等粉體下游產(chǎn)品。
一、“雄安新區(qū)”利好涂料行業(yè)，鈦白粉難道又要漲不停？
新區(qū)建設(shè)，基建、地產(chǎn)、建筑、交通......這些都與涂料行業(yè)緊密相關(guān)。由此看來(lái)，“雄安新區(qū)”橫空出世，將會(huì)給涂料行業(yè)帶來(lái)巨大的利益。據(jù)保守估計(jì)，新區(qū)的設(shè)立至少能為涂料行業(yè)帶來(lái)上千億的市場(chǎng)蛋糕！
而雄安新區(qū)在建設(shè)中必然主打環(huán)保，這對(duì)水性涂料市場(chǎng)而言，是快速增長(zhǎng)的良機(jī)，水性涂料因其以水做溶劑，對(duì)人體無(wú)害，對(duì)環(huán)境無(wú)污染，且漆膜豐滿、晶瑩透亮、柔韌性好、施工方便。其表現(xiàn)特性毫不輸給油漆，必將成為涂料企業(yè)新寵。
而在新區(qū)的交通領(lǐng)域的重建中，或?qū)?dòng)水性防腐涂料、水性汽車涂料等的發(fā)展；地產(chǎn)及基建領(lǐng)域，建筑需求量龐大，或?qū)?dòng)水性工業(yè)涂料、水性藝術(shù)涂料、水性家具涂料、水性家裝木器涂料等產(chǎn)品的銷量。水性漆涂料市場(chǎng)的蛋糕之大，超乎想象。而作為涂料生產(chǎn)中大量使用的原料鈦白粉，此次或許又將迎來(lái)新一輪的漲潮！
二、“雄安新區(qū)”利好水泥行業(yè)，預(yù)計(jì)共需9000萬(wàn)噸！
中期維度看，區(qū)域內(nèi)水泥行業(yè)將受到提振：京津冀協(xié)同發(fā)展主要的增量變化是區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)和人口的重新布置，人口的遷移和產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移是相配套的。經(jīng)過(guò)自上而下和自下而上的比較研究，可以發(fā)現(xiàn)用人口遷移數(shù)量這個(gè)指標(biāo)來(lái)研究增量需求相對(duì)合理。具體分析如下：
地產(chǎn)端水泥增量需求：
增量房地產(chǎn)需求面積（2.25億平米） = 安置人口（500萬(wàn)） X 人均住房面積（30平米） / 居住面積占房屋總建筑面積的比例（2/3）
地產(chǎn)增量帶來(lái)的水泥需求（4500萬(wàn)噸） =增量地產(chǎn)面積 X 單位面積水泥消耗系數(shù)（0.2噸水泥/平米）
假設(shè)10年完成人口遷移，人口安置帶來(lái)的年水泥增量需求約為450萬(wàn)噸/年。
城市基礎(chǔ)設(shè)施和跨區(qū)域交通體系建設(shè)的水泥需求增量
其余增量需求主要來(lái)自于市政、教育、醫(yī)療等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)， 從過(guò)去東部地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，這部分需求和房地產(chǎn)的水泥需求量差不多， 因而我們預(yù)估這一部分的整體需求可能也在400-450萬(wàn)噸/年。
綜合分析
中期總體將帶來(lái) 9000 萬(wàn)噸左右的水泥需求增量，平均每年 900 萬(wàn)噸左右，對(duì)應(yīng)區(qū)域內(nèi)安置人口總量 500萬(wàn)來(lái)看，人均累計(jì)水泥消費(fèi)量接近 20 噸/人，總體符合對(duì)于發(fā)達(dá)區(qū)域人均水泥消費(fèi)量的經(jīng)驗(yàn)判斷。
三、“雄安新區(qū)”利好鋼鐵領(lǐng)域，鐵礦石需求量將破億噸!
相關(guān)配套的城際高鐵、高速公路建設(shè)將消耗大量鋼材。鋼材需求的增加必然會(huì)帶動(dòng)鐵礦石需求量的增長(zhǎng)，考慮到基礎(chǔ)條件較差，以及新區(qū)建設(shè)的單位固定資產(chǎn)投資消耗鋼鐵強(qiáng)度要大于全國(guó)平均水平，推算出新區(qū)的初始耗鋼增量在1000萬(wàn)噸，中期耗鋼增量達(dá)2000萬(wàn)噸。
根據(jù)推算，要在10年內(nèi)復(fù)制一個(gè)深圳總計(jì)需要約1.2億至1.4億噸鋼鐵，其中2500萬(wàn)至3000萬(wàn)噸用于住宅基礎(chǔ)設(shè)施，3500萬(wàn)至4000萬(wàn)噸用于非住宅用房，3500萬(wàn)至4000萬(wàn)噸用于交通運(yùn)輸和物流基礎(chǔ)設(shè)施，2500萬(wàn)至3000萬(wàn)噸用于其他公用事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施。在目前國(guó)內(nèi)鋼鐵需求每年約7億噸的基礎(chǔ)上，意味著增加約2%。
總結(jié)：
即便是已經(jīng)決定了的河北雄安新區(qū)，也只是處于規(guī)劃與先期準(zhǔn)備階段，距離大規(guī)模開(kāi)工，即粉體下游市場(chǎng)實(shí)際增長(zhǎng)，還有一段時(shí)間。但是也要看到，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在某種意義上也是信心經(jīng)濟(jì)，甚至還是“猜想經(jīng)濟(jì)”。
河北雄安新區(qū)的設(shè)立，以及因此產(chǎn)生的粉體下游產(chǎn)品需求的樂(lè)觀“猜想”至少可以成為一個(gè)“題材”，推動(dòng)一段時(shí)期內(nèi)粉體下游產(chǎn)品的價(jià)格上漲，甚至也能推動(dòng)國(guó)內(nèi)外股市相關(guān)板塊價(jià)格上漲。具體后市如何，就讓大家拭目以待吧！
